Réalisation de l’acquisition du groupe Scholz Recycling

Réalisation de l’acquisition du groupe Scholz Recycling

Paris, le 31 juillet 2026 - Derichebourg SA (Code ISIN : FR000053381, Mnémo : DBG) annonce que sa filiale Derichebourg Environnement a réalisé aujourd’hui l’acquisition de 100 % du capital du groupe Scholz Recycling (« Scholz »). Dans le prolongement de la signature du contrat d’acquisition annoncée le 5 mai 2026, les conditions suspensives usuelles ont été réalisées, permettant la tenue du closing de l’opération à l’issue du délai contractuellement prévu.

Cette opération stratégique s’inscrit dans la stratégie de croissance du Groupe à l’international visant à consolider son positionnement de leader dans le recyclage de déchets métalliques au niveau mondial.

Renforcement de la compétitivité globale du groupe Derichebourg

Fondé en 1872, Scholz Recycling est l’un des acteurs majeurs du recyclage de métaux en Europe. Avec un chiffre d'affaires de 1,6 milliard d'euros en 2025, le groupe dispose d’un ancrage industriel historique en Allemagne, ainsi qu’en République Tchèque, Pologne, Slovénie, et au travers de joint-ventures en Allemagne, Autriche et en Roumanie. Il a commercialisé plus de 3 millions de tonnes de métaux ferreux recyclés de métaux non-ferreux, et papiers, cartons et plastiques en 2025. Le groupe Scholz emploie plus de 3.500 collaborateurs et exploite plus de 180 sites au total, en incluant les joint-ventures.

Cette acquisition permet à Derichebourg de :

• Gagner en dimension opérationnelle en intégrant un réseau de plus de 100 centres de recyclage (180 en incluant les joint-ventures) situés sur des territoires sur lesquels le groupe Derichebourg n’est actuellement pas ou peu présent. La complémentarité stratégique et géographique est parfaite.
• Accompagner la décarbonation de l'industrie sidérurgique en Europe pour répondre à la demande croissante des aciéristes européens qui vont remplacer dans les prochaines années leurs haut-fourneaux historiques par des fours à arc électrique, grands consommateurs de ferrailles de haute qualité.

Pour les salariés, clients, fournisseurs, partenaires financiers du groupe Scholz, la réalisation de cette acquisition donne de la visibilité avec un nouvel actionnaire européen de long terme qui a une solide assise financière, une connaissance fine du métier dans différentes géographies, une vision stratégique, et la volonté d’investir pour disposer d’outils de production performants et aux derniers standards technologiques.

Financement et valorisation

L'acquisition intervient à l'issue d'un appel d'offres compétitif mené par des mandataires indépendants (Receivers). Ce processus a été déclenché à la suite de l'activation de sûretés au niveau de la holding de tête de Scholz Recycling (Chiho Environmental Group Limited). Derichebourg Environnement a proposé l’offre la mieux-disante sur les plans stratégique, financier, et offrant une grande certitude d’exécution.

L’opération a été intégralement financée par les ressources de trésorerie existantes et les lignes de crédit confirmées de Derichebourg (dont un financement bridge loan assuré par BNP Paribas).

La valeur d’entreprise (480 m€) correspond à un multiple d’EBITDA de 6,5 (moyenne d’EBITDA sur 3 ans incluant les synergies escomptées) en prenant en compte par ailleurs la valeur importante des joint-ventures qui sont consolidées par mise en équivalence.

Le Groupe souligne que cette opération :

• Préserve un bilan solide au groupe : Le ratio de levier du groupe post-acquisition est de 3 x l’EBITDA sur la base des comptes au 31 mars 2026.
• Est créatrice de valeur : Répondant aux critères de rentabilité interne, l'acquisition devrait être relutive sur le bénéfice net par action (BNPA) à moyen terme, grâce à au développement de Scholz et aux synergies identifiées.

Comme indiqué dans son communiqué du 8 juillet 2026, Derichebourg a analysé avec ses conseils la procédure engagée à Hong Kong par Chiho Environmental Group Limited contestant notamment la validité de la nomination des Receivers et de certains actes accomplis par ces derniers. Au terme de cette analyse, Derichebourg a considéré que cette procédure, à laquelle il n’est pas partie, ne fait pas obstacle à la réalisation de l’acquisition. Aucune décision judiciaire ni mesure conservatoire susceptible d’empêcher ou de suspendre la réalisation de l’opération n’étant intervenue, l’acquisition a été réalisée conformément aux termes du contrat d’acquisition.

Déclaration de la Direction Générale

Abderaman El Aoufir, Directeur Général de Derichebourg SA, déclare : « La réalisation de cette acquisition est une étape structurante dans notre stratégie d'expansion internationale. Nous avons su saisir avec agilité une opportunité de marché complexe grâce à la solidité de notre bilan et notre vision industrielle. Les équipes de Scholz démontrent une résilience exceptionnelle et nous allons dès maintenant unir nos forces pour bâtir, grâce à nos complémentarités, un acteur européen de tout premier plan du recyclage au service de la transition écologique. Je leur souhaite la bienvenue dans le groupe Derichebourg. »

A propos de Derichebourg

Le Groupe Derichebourg est un opérateur de référence, au plan international, du recyclage des déchets, principalement métalliques, et des services aux collectivités. Le groupe est aujourd’hui présent dans 17 pays et compte 8.800 collaborateurs dans le monde. Le groupe Derichebourg a réalisé en 2025 un chiffre d’affaires pro forma de 5,0 milliards d’euros (incluant le chiffre d’affaires de Scholz).

Pour plus de renseignements : http://www.derichebourg.com

Contacts

Derichebourg
Relations Investisseurs et Communication
communication@derichebourg.com

NewCap
Relations investisseurs
Louis-Victor Delouvrier/ Théo Martin
derichebourg@newcap.eu
T. : 01 44 71 94 94