Klarsen : Comptes semestriels 2026

GROUPE KLARSEN CONSOLIDE Situation au 30 juin 2026

BILAN CONSOLIDE

COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE

ANNEXE DES COMPTES CONSOLIDES

SOMMAIRE

1. REFERENTIEL COMPTABLE, MODALITES DE CONSOLIDATION, METHODE ET REGLES D’EVALUATION ...... 4
1.1. PRINCIPES COMPTABLES ............................................................................................................................... 4
1.2. FAITS MARQUANTS ..................................................................................................................................... 4
1.3. METHODES DE CONSOLIDATION..................................................................................................................... 4
1.4. ELIMINATION DES OPERATIONS INTRA-GROUPES ............................................................................................... 5
1.5. ECARTS D’ACQUISITION ................................................................................................................................ 5
1.6. METHODES DE CONVERSION DES COMPTES ETABLIS EN MONNAIES ETRANGERES ...................................................... 5
1.7. APPLICATION DES METHODES DE REFERENCE .................................................................................................... 6

2. PERIMETRE DE CONSOLIDATION .............................................................................................................. 6

3. DETAIL DES POSTES DU BILAN ET DU RESULTAT CONSOLIDE ................................................................... 6

3.1. IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ................................................................................................................. 6
3.2. IMMOBILISATIONS CORPORELLES.................................................................................................................... 8
3.3. TABLEAU DES IMMOBILISATIONS .................................................................................................................... 9
3.4. TABLEAU DES AMORTISSEMENTS .................................................................................................................... 9
3.5. PARTICIPATIONS, AUTRES TITRES IMMOBILISES ET VALEURS MOBILIERES DE PLACEMENT .......................................... 10
3.6. CREANCES ............................................................................................................................................... 10
3.7. TABLEAU DES CREANCES PAR ECHEANCE ........................................................................................................ 10
3.8. CAPITAL SOCIAL ........................................................................................................................................ 10
3.9. TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES ............................................................................................. 11
3.10. DETAIL DU RESULTAT CONSOLIDE ............................................................................................................. 11
3.11. ENGAGEMENTS DE RETRAITE ................................................................................................................... 12
3.12. PROVISIONS ........................................................................................................................................ 12
3.13. TABLEAU DES EMPRUNTS ....................................................................................................................... 12
3.14. TABLEAU DES DETTES PAR ECHEANCE ........................................................................................................ 13
3.17. AUTRES DETTES.................................................................................................................................... 14
3.18. PREUVE D’IMPOT ................................................................................................................................. 14
3.19. CHARGE D’IMPOT SUR LES BENEFICES ....................................................................................................... 15
3.20. RESULTAT PAR ACTION ET RESULTAT PAR ACTION DILUE ................................................................................ 15
3.21. TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE (EN €) ................................................................................................. 16

4. ENGAGEMENTS HORS BILAN.................................................................................................................. 17

4.1. ENGAGEMENTS HORS BILAN DONNES ............................................................................................................ 17
4.2. ENGAGEMENTS HORS BILAN REÇUS............................................................................................................... 17

5. EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE ........................................................................................... 17

6. AUTRES INFORMATIONS ........................................................................................................................ 17
6.1. HONORAIRES DU COMMISSAIRE AUX COMPTES ............................................................................................... 17
6.2. MEMBRES DES ORGANES D’ADMINISTRATION ET DE DIRECTION .......................................................................... 17
6.3. PARTIES LIEES........................................................................................................................................... 17
6.4. EFFECTIF MOYEN ...................................................................................................................................... 17

1. Référentiel comptable, modalités de consolidation, méthode et règles d’évaluation

1.1. Principes comptables

En vue d’apporter une information financière claire et complète, la société a décidé d’opter pour l’établissement de comptes consolidés sans être soumise à une obligation légale.

Les comptes annuels et les situations consolidés de la SA KLARSEN et ses filiales sont élaborés selon les principes comptables décrits dans cette note et respectent les dispositions du règlement ANC n°2020-01.

Les comptes consolidés du groupe KLARSEN sont établis conformément aux principes de prudence, d’indépendance des exercices, de permanence des méthodes d’évaluation, des coûts historiques et de continuité d’exploitation.

1.2. Faits marquants

• La société KLARSEN avait demandé et obtenu une procédure de sauvegarde en date du 5 juillet 2017. La sortie anticipée de la procédure de sauvegarde a été acceptée le 16 mai 2018 et le plan de sauvegarde a été arrêté sur une durée de 96 mois. La procédure de sauvegarde a été convertie en procédure de redressement judiciaire le 25 avril 2019. Le plan de continuation de la société a été intégralement accepté par le Tribunal de Commerce de Bordeaux le 9 décembre 2020. Le plan est toujours en cours au 31 décembre 2025, le montant restant dû en autres dettes est de 1 259 K€ comprenant la septième échéance à régler en décembre 2026 pour 122 K€.
• Il a été émis en 2025 des bons de souscription d’actions pour un total de 1 153 316. Au 31 décembre 2025 19 398 bons avaient été exercés auxquels s’ajoutent 44 427 bons sur le 1er semestre 2026 représentant une augmentation de capital de 8 K€ en capital et 10 K€ de prime d'émission.
• La filiale CONCOURMANIA CANADA Inc a été dissoute le 13 janvier 2026.
• Une procédure de redressement judiciaire a été ouverte le 4 mai 2026 pour la filiale ITL INFORMATIQUE.

1.3. Méthodes de consolidation

La consolidation est réalisée à partir des situations arrêtées au 31 décembre 2025. Toutes les participations dans lesquelles la SA KLARSEN assure le contrôle exclusif, directement ou indirectement, sont consolidées selon la méthode de l'intégration globale. Toutes les sociétés du groupe clôturent à la même date.

L’intégration globale consiste à :

• Intégrer dans les comptes de l’entreprise consolidante les éléments des comptes des entreprises consolidées, après retraitements éventuels ;
• Répartir les capitaux propres et le résultat entre les intérêts de l’entreprise consolidante et les intérêts des associés minoritaires ;
• Eliminer les opérations et comptes réciproques entre l’entreprise intégrée globalement et les autres entreprises consolidées.

1.4. Elimination des opérations intra-groupes

Conformément à la réglementation, les transactions entre les sociétés intégrées ainsi que les résultats internes entre ces sociétés ont été éliminées dans les comptes consolidés.

1.5. Ecarts d’acquisition

Conformément aux dispositions réglementaires, les écarts d’acquisition représentent la différence entre :

• Le coût d’acquisition des titres de participation ;
• La quote-part de l’entreprise acquéreuse dans l’évaluation totale des actifs et passifs identifiés à la date d’acquisition.

Les écarts d’acquisition positifs sont inscrits à l’actif immobilisé et sont amortis ou non selon leur durée d’utilisation. Ainsi l’écart d’acquisition :

• dont la durée d’utilisation est limitée, est amorti sur une durée reflétant, aussi raisonnablement que possible, les hypothèses retenues et les objectifs fixés lors des acquisitions. En cas d’indice de perte de valeur un test de dépréciation est effectué. Lorsque la valeur actuelle est inférieure à la valeur nette comptable, une dépréciation est constatée. La dépréciation constatée sur l’écart d’acquisition est définitive.
• dont la durée d’utilisation est non limitée, n’est pas amorti. En contrepartie, il fait l’objet d’un test de dépréciation au moins une fois par exercice. Lorsque la valeur actuelle est inférieure à la valeur nette comptable, une dépréciation est constatée. La dépréciation constatée sur l’écart d’acquisition est définitive.

1.6. Méthodes de conversion des comptes établis en monnaies étrangères

Tous les éléments d’actifs et de passifs des entreprises consolidées dont la monnaie de fonctionnement n’est pas l’euro sont convertis au taux de change en vigueur à la date de clôture de l’exercice, les capitaux propres sont maintenus au cours historique. Les produits et charges sont convertis au cours de change moyen de l’exercice clôturé. Les écarts de conversion constatés, tant sur les éléments du bilan d’ouverture que sur le résultat, sont portés dans les capitaux propres au poste « Ecarts de conversion » pour la part revenant à l’entreprise consolidante et pour la part des tiers au poste « Intérêts minoritaires ».

1.7. Application des méthodes de référence

L'application des méthodes de référence du règlement ANC 2020-01 est la suivante :

2. PERIMETRE DE CONSOLIDATION

Les entreprises constituant le groupe KLARSEN sont au nombre de 4 :

• La SA KLARSEN (SIREN : 433 234 325) située 1 cours Xavier Arnozan à Bordeaux (33) qui est la société mère.
• La société CONCOURSMANIA CANADA Inc créée le 18 février 2014 et détenue à 100% par la SA KLARSEN, située à Montréal Québec au Canada dissoute le 13 janvier 2026.
• La société ITL INFORMATIQUE (SIREN : 330 414 988) située 13 rue du Canal à Oberschaeffolsheim (67) détenue à 100%.
• La société DAFI INFORMATIQUE (SIREN : 408370658) située 13 rue du Canal à Oberschaeffolsheim (67) détenue à 95.52% par la société ITL INFORMATIQUE .

3. DETAIL DES POSTES DU BILAN ET DU RESULTAT CONSOLIDE

3.1. Immobilisations incorporelles

Les immobilisations corporelles et incorporelles sont évaluées à leur coût d’acquisition (prix d’achat et frais accessoires inclus, y compris les frais d’acquisition) pour les actifs acquis à titre onéreux ou à leur coût de production pour les actifs produits par l’entreprise.

3.1.1. Ecart d’acquisition

3.1.1.1. TELAXO

Un écart d’acquisition de 3 440 K€ a été enregistré en 2012 à la suite du rachat de la société TELAXO.

Cet écart d’acquisition n’a pas de durée de vie limitée et n’a par conséquent pas fait l’objet d’amortissement.

Il a fait l’objet d’une dépréciation de 3 440 K€ au 31/12/2017.Les dépréciations d’écart d’acquisition sont irréversibles.

3.1.1.2. Groupe ITL INFORMATIQUE

Un écart d’acquisition a été dégagé pour le groupe ITL INFORMATIQUE au cours de l’exercice 2023 pour 1 459 K€.

Cet écart positif, qui correspond à la différence entre le prix d’achat des titres et l’actif net comptable, a été affecté en immobilisations incorporelles. Cet écart d’acquisition qui n’a pas de durée de vie limitée n’est pas, en conséquence, amortissable.

Il a fait l’objet d’une dépréciation de 289 K€ au 31/12/2025. Les dépréciations d’écart d’acquisition sont irréversibles.

3.1.2. Autres immobilisations incorporelles

Le poste fonds commercial présent au bilan correspond à l’achat du fonds de commerce ACTIPLAY par la société ACTIPLAY MONTPELLIER le 05/12/2011.

Ce fond commercial n’a pas de durée de vie limitée et n’est pas, en conséquence, amortissable. En contrepartie, ils font l’objet d’un test de dépréciation au moins une fois par exercice. Lorsque la valeur actuelle est inférieure à la valeur nette comptable, une dépréciation est constatée. La dépréciation constatée est définitive.

Un test de dépréciation a été effectué pour comparer la valeur actuelle des fonds commerciaux avec la valeur comptable.

Une dépréciation a été constatée pour un montant de 1 008 K€ au 31/12/2018.

Les immobilisations incorporelles comprennent également des fichiers acquis pour un montant de 1 435 K€. Conformément à l'article 214-3 du PCG, chaque année, un test de valeur est engagé et ces fichiers sont évalués par référence au revenu moyen par utilisateur (ARPU). Aucune perte de valeur n'est à constater à la date de clôture de la situation.

3.1.3. Immobilisations développées en interne

Les principales immobilisations incorporelles comptabilisées par le groupe regroupent les frais de développement des différents projets liés notamment à l'exploitation de logiciels et de jeux. La valorisation des différents projets est effectuée à leur coût interne. Une immobilisation incorporelle identifiable générée en interne résultant du développement d'un projet interne est comptabilisée à l'actif du bilan si, et seulement si, les conditions suivantes sont réunies :

• la faisabilité technique du projet ;
• l'intention d’achever l’immobilisation incorporelle et de la mettre en service ou de la vendre ;
• la capacité à mettre en service ou à vendre l’immobilisation incorporelle ;
• la probabilité de générer des avantages économiques futurs ;
• la disponibilité de ressources techniques et financières pour achever le développement du projet ;
• la capacité à évaluer de façon fiable les dépenses attribuables à l’immobilisation au cours de son développement.

Les immobilisations incorporelles générées en interne sont amorties selon le mode linéaire sur leur durée d’utilité. Lorsque les principes pour la comptabilisation d'une immobilisation générée en interne ne sont pas satisfaits, les dépenses de développement sont comptabilisées en charges dans l’exercice au cours duquel elles sont encourues.

Le montant net à la clôture des immobilisations générées en interne s’élève 311 K€.

3.2. Immobilisations corporelles

Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition (prix d'achat et frais accessoires). Les amortissements pour dépréciation sont calculés suivant le mode linéaire ou dégressif en fonction de la durée de vie prévue.

- Aménagements et agencements divers    1 à 15 ans
- Matériel de transport    3 à 5 ans
- Matériel de bureau et informatiques    1 à 5 ans
- Mobilier    3 à 10 ans

3.3. Tableau des immobilisations

3.4. Tableau des amortissements

3.5. Participations, autres titres immobilisés et valeurs mobilières de placement

La valeur brute est constituée par le coût d’achat hors frais accessoires. Lorsque la valeur d’inventaire est inférieure à la valeur brute, une provision pour dépréciation est constituée du montant de la différence.

3.6. Créances

Les créances sont valorisées à leur valeur nominale. Une provision est pratiquée lorsque la valeur d’inventaire est inférieure à la valeur comptable.

3.7. Tableau des créances par échéance

3.8. Capital social

Le capital social se compose de 3 694 725 actions.

3.9. Tableau de variation des capitaux propres

3.10. Détail du résultat consolidé

3.11. Engagements de retraite

Les engagements au titre des indemnités de départ à la retraite ne sont pas provisionnés dans les comptes sociaux. Ils sont provisionnés au 30/06/2026 pour 17 K€ charges sociales comprises.

La méthode de calcul des engagements retraites utilisées est la méthode rétrospective en droits proratisés temporis. Les paramètres de calcul retenus sont les suivants :

• Départ volontaire à l’âge de 67 ans
• Progression des salaires de 1% par an
• Rotation forte du personnel
• Probabilité de survie à l’âge de la retraite
• Taux d’actualisation de 4.02%

3.12. Provisions

Les provisions s’élèvent à la clôture à 17 K€ et comprennent uniquement les provisions pour charges relatives aux engagements d’indemnités de fin de carrière (cf détail au § 3.12).

3.13. Tableau des emprunts

3.14. Tableau des dettes par échéance

3.15. Impôts différés

Les retraitements apportés aux comptes sociaux des sociétés consolidées pour les rendre homogènes avec les principes comptables du groupe ou pour éliminer l’effet des législations fiscales, ainsi que l’existence de décalages temporaires d’impositions dans le temps, génèrent des différences entre la base imposable et le résultat consolidé avant impôt.

Les actifs et passifs d’impôts différés sont compensés par entreprise.

Ils se décomposent ainsi en € :

Le signe + correspond à un impôt différé actif
Le signe – correspond à un impôt différé passif

Le taux d’imposition retenu est le taux de 25%.

Les déficits reportables ont donné lieu à des impôts différés actifs dans les comptes consolidés dans la mesure où il existe une forte probabilité de réaliser des bénéfices futurs, c’est-à-dire en tenant compte des bénéfices prévisionnels sur les 5 prochaines années.

3.16. Dettes sur immobilisations

Les dettes sur immobilisations pour un montant de 1 204 K€ correspondent au crédit-vendeur souscrit en 2023 sur le solde du prix d’acquisition des actions ITL INFORMATIQUE d’une durée de 3 ans et demi à l’origine. Un protocole d’accord a été signé le 13 juillet 2026 constatant un abandon d’une partie de la créance soit 800 K€ auquel s’ajoute 109 K€ d’abandon de frais et intérêts. La créance est ainsi ramenée à un montant de 370 K€, ce solde faisant l’objet d’une cession de créance.

3.17. Autres dettes

Les autres dettes du bilan comprennent un montant de 1 259 K€ au plan de continuation de la société KLARSEN accepté par le Tribunal de Commerce de Bordeaux le 9 décembre 2020.

3.18. Preuve d’impôt

Le rapprochement entre l’impôt sur les résultats figurant au compte de résultat et l’impôt théorique qui serait supporté sur la base du taux en vigueur en France s’analyse comme suit (en K€) :

3.19. Charge d’impôt sur les bénéfices

Le poste impôts sur les bénéfices se décompose comme suit :

Tout impôts sur les bénéfices exigibles .........    0 K€
Total variation des impôts différés ..................    -145 K€
Charge d’impôts sur les bénéfices de l’exercice    -145 K€

3.20. Résultat par action et résultat par action dilué

Le résultat par action du groupe est de -0.15 € et le résultat par action dilué du groupe est de -0.12 €.

3.21. Tableau des flux de trésorerie (en €)

4. ENGAGEMENTS HORS BILAN

4.1. Engagements hors bilan donnés

Dans le cadre du financement de l’acquisition du site Jeux.com, les emprunts ont été couverts par les garanties suivantes :

• Emprunt BPI France (ex OSEO) de 1 100 K€ : o Retenue de garantie versée de 55 K€ remboursable à la fin du contrat o Contrat assurance décès-invalidité de Julien PARROU au profit de BPI France (ex OSEO) pour 1 100 K

Au 30/06/2026, le montant restant dû à la BPI couvert par ces garanties est de 139 K€ compris dans le plan de redressement classé en « Autres dettes ».

4.2. Engagements hors bilan reçus

Lors de la cession des parts de la société ITL INFORMATIQUE en date du 3 juillet 2023, une convention de garantie de passif a été signée avec les cédants à hauteur de 340 000 €. Cette garantie prendra fin le 3 juillet 2028.

5. EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE

Le litige concernant la dette sur le rachat des actions ITL s’est résolu le 13/07/2026 par la signature d’un protocole d’accord : cf paragraphe 3.16

6. AUTRES INFORMATIONS

6.1. Honoraires du commissaire aux comptes

Les honoraires du commissaire aux comptes se sont élevés à 12 400 €.

6.2. Membres des organes d’administration et de direction

L’information sur la rémunération des dirigeants n’est pas mentionnée car cette information aurait pour effet de renseigner une donnée individuelle.

6.3. Parties liées

Les transactions avec les parties liées sont des transactions courantes.

6.4. Effectif moyen

L’effectif moyen salarié sur l’exercice est de 17 personnes.