Kholo Capital accorde un financement mezzanine de 275 millions de rands (17 millions de dollars américains) à DCC Holdings pour soutenir son refinancement et sa croissance future

Ce financement permettra de refinancer la dette existante et de soutenir la stratégie de croissance à long terme de DCC

JOHANNESBURG, Afrique du Sud, 13 octobre 2026/APO Group/ -- Kholo Capital Mezzanine Debt Fund I (« Kholo Capital ») (www.KholoCapital.com) annonce aujourd’hui l’octroi d’un financement mezzanine de 275 millions de rands (17 millions de dollars américains) à DCC Holdings Proprietary Limited (« DCC »), l’un des principaux distributeurs sud-africains de technologies de l’information et de la communication (« TIC »), solidement implanté dans toute l’Afrique australe. Ce financement permettra de refinancer la dette existante et de soutenir la stratégie de croissance à long terme de DCC.

DCC est l’un des principaux distributeurs sud-africains de produits et de solutions TIC. Son portefeuille diversifié couvre l’informatique personnelle, l’impression, les infrastructures informatiques d’entreprise et les logiciels. L’entreprise distribue les produits de grands fabricants technologiques mondiaux, notamment HP, Dell et Lenovo, auprès d’un vaste réseau de revendeurs, d’intégrateurs de systèmes et de détaillants en Afrique australe.

Fondée en 1988, DCC est devenue un acteur reconnu du marché de la distribution TIC en Afrique australe, grâce à un réseau de distribution et à des infrastructures logistiques desservant des clients dans toute la région. L’entreprise joue un rôle important dans la chaîne d’approvisionnement des TIC, en mettant en relation les fabricants internationaux de technologies avec les revendeurs et détaillants locaux.

Mokgome Mogoba, associé-gérant et cofondateur de Kholo Capital, a déclaré : « Nous sommes ravis d’accompagner l’équipe dirigeante très expérimentée de DCC alors que l’entreprise entame une nouvelle phase de croissance. DCC bénéficie du soutien de Kleoss Capital, un investisseur en capital-investissement particulièrement compétent. Cette opération illustre comment un financement mezzanine structuré peut optimiser la structure du capital d’une entreprise, refinancer sa dette existante et lui apporter la flexibilité financière nécessaire à une croissance durable. DCC s’est imposée comme l’un des principaux distributeurs TIC d’Afrique du Sud, grâce à une position solide sur le marché, fondée sur des relations de longue date avec les grands fabricants mondiaux de technologies, un vaste réseau de revendeurs ainsi que des capacités logistiques et de distribution bien établies. »

Zaheer Cassim, associé-gérant et cofondateur de Kholo Capital, a ajouté : « En près de quatre décennies, DCC a bâti une plateforme de distribution de premier plan, alliant une large couverture du marché, de solides capacités logistiques et une connaissance approfondie des besoins de ses partenaires de distribution. Au-delà de ses atouts commerciaux, les investissements de DCC dans l’emploi des jeunes, son soutien aux apprenants en situation de handicap et le développement des petites et moyennes entreprises de revente témoignent de son engagement en faveur d’une croissance inclusive. Le recours à l’énergie solaire et à des mesures d’économie d’eau illustre également son approche pragmatique d’une activité responsable. Nous estimons que DCC est idéalement positionnée pour saisir les opportunités du marché des TIC en Afrique australe et sommes heureux de collaborer avec sa direction pour favoriser une croissance créatrice de valeur commerciale et d’un impact social significatif. »

Hale Matsipa, associé-gérant de Kleoss, a déclaré : « Kleoss Capital a particulièrement apprécié l’occasion de travailler avec Kholo Capital sur cette opération, qui prépare DCC à sa prochaine phase de croissance. Elle reflète également la dynamique positive des marchés privés sud-africains et marque une nouvelle collaboration réussie entre Kleoss Capital et un autre investisseur des marchés privés. Nous nous réjouissons de poursuivre notre partenariat avec l’équipe de Kholo Capital. »

Carlos Ferreira, directeur général de DCC, a ajouté : « Les actionnaires de DCC, à savoir les membres de la direction générale et Kleoss Capital, se réjouissent de l’arrivée de Kholo Capital dans la structure du capital du groupe DCC. DCC a connu une croissance régulière au fil des années, portée par l’ajout de plusieurs marques clés et par l’élargissement de notre présence dans le cadre de nos relations établies avec nos fournisseurs. Aux côtés de nos partenaires financiers, nous envisageons avec optimisme la prochaine étape du développement de l’entreprise. »

Deneys a agi en qualité de conseil juridique de Kholo Capital.

Webber Wentzel a agi en qualité de conseil juridique de DCC.

Distribué par APO Group pour Kholo Capital.

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Pour plus d’informations, veuillez contacter :

Zaheer Cassim                                                               

Associé-gérant – Kholo Capital Mezzanine Debt Fund I

zaheer@kholocapital.com                                                            

Tél. : +27-83-786-0845

Mokgome Mogoba                                                                      

Associé-gérant – Kholo Capital Mezzanine Debt Fund I

mokgome@kholocapital.com                                                       

Tél. : +27-79-631-5860

Kholo Capital Mezzanine Debt Fund I

34 Melrose Boulevard

Melrose Arch

2076

Afrique du Sud

À propos de Kholo Capital Mezzanine Debt Fund I :

Kholo Capital Mezzanine Debt Fund I est un fonds spécialisé de 1,4 milliard de rands proposant des solutions flexibles de financement mezzanine aux entreprises de taille intermédiaire en Afrique australe. Le fonds vise à combler l’écart entre la dette senior et les fonds propres, permettant aux entreprises d’accéder à des capitaux destinés à la croissance et aux acquisitions tout en limitant la dilution de la participation de leurs actionnaires.

Le fonds réalise généralement des investissements compris entre 70 et 205 millions de rands dans des entreprises générant un EBITDA annuel d’au moins 25 millions de rands. Kholo Capital investit dans des secteurs à fort impact social, notamment les infrastructures, les services financiers, la santé, l’éducation, les télécommunications, les énergies renouvelables, l’alimentation et les services. Son mandat d’investissement exclut les activités minières primaires, l’agriculture primaire, le microcrédit, les jeux d’argent, les munitions, le tabac, les spiritueux et les entreprises dépendantes des pouvoirs publics. Des opérations de plus grande envergure peuvent être financées grâce au co-investissement des investisseurs du fonds ou à des structures syndiquées.

Kholo Capital propose des solutions de financement adaptées à différents types d’opérations, notamment le financement de la croissance, les acquisitions, les rachats d’entreprise par les dirigeants, les acquisitions avec effet de levier, les opérations de capital-investissement, les rachats d’actions, le refinancement de prêts d’actionnaires et les recapitalisations par distribution de dividendes. Le fonds accompagne également les entreprises dans l’optimisation de leur structure financière, notamment en refinançant une partie de leur dette bancaire senior afin d’améliorer leurs flux de trésorerie et de dégager une marge de manœuvre supplémentaire pour le réinvestissement et l’expansion.

Le financement mezzanine prend généralement la forme d’un instrument d’une durée de quatre à sept ans, assorti de modalités de remboursement flexibles, notamment d’un remboursement du principal in fine. Les entreprises peuvent ainsi payer les intérêts pendant la durée du financement et différer le remboursement du capital jusqu’à l’échéance. Cette structure favorise une meilleure gestion de la trésorerie et permet aux entreprises de réinvestir dans leurs initiatives de croissance. Le fonds vise des rendements supérieurs à 17 %, combinant revenus d’intérêts et potentiel de plus-value lié aux fonds propres.

Kholo Capital adopte une approche d’investissement rigoureuse, avec un levier généralement plafonné à 3,5 à 4,0 fois le ratio dette totale/EBITDA et un ratio prêt/valeur pouvant atteindre 80 %, garantissant ainsi une marge de fonds propres minimale de 20 %. Les investissements ciblent des entreprises établies générant des flux de trésorerie. Le fonds n’investit ni dans des situations de difficulté financière ni dans des projets entièrement nouveaux et autonomes ne bénéficiant pas de garanties appropriées fournies par des entités opérationnelles répondant à ses critères.

Fondée en 2020 par Mokgome Mogoba et Zaheer Cassim, Kholo Capital est une société de gestion spécialisée dans les investissements alternatifs, dotée d’une expertise approfondie en dette senior, dette mezzanine et capital-investissement. Son équipe d’investissement cumule plus de 100 années d’expérience et a collectivement déployé plus de 50 milliards de rands dans plus de 90 opérations réparties dans plus de 10 pays africains. La société est dirigée par une équipe soudée et expérimentée, dont les membres collaborent depuis deux décennies.