PRESS RELEASE
from VALBIOTIS (EPA:ALVAL)
VALBIOTIS SA: Valbiotis annonce le lancement d’une augmentation de capital avec maintien du DPS d’un montant brut de 10,2 M€ sécurisée par des engagements à hauteur de 76,6%
VALBIOTIS SA Communiqué de presseValbiotis annonce le lancement d’une augmentation de capital avec maintien du DPS d’un montant brut de 10,2 M€ sécurisée par des engagements à hauteur de 76,6%
Participer au webinaire de présentation de l’opération le lundi 15 juin 2026 à 18 heures Pour votre inscrire cliquez ici La Rochelle, le 8 juin 2026 (8h00 CEST) – Valbiotis (FR0013254851 – ALVAL, éligible PEA / PME), laboratoire français spécialisé dans la conception et la distribution de solutions nutritionnelles scientifiquement testées pour prévenir les déséquilibres cardio-métaboliques et adresser les problématiques de santé au quotidien, annonce le lancement d’une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription destinée à financer l’accélération de son développement commercial en France et à l’international. Sébastien PELTIER, Président et co-fondateur de Valbiotis, déclare : « Il y a plus de dix ans, nous avons fait le choix de construire une nouvelle génération de compléments alimentaires sur un socle clinique sans équivalent - désormais 13 études propriétaires, plus de 1 500 sujets évalués - pour répondre aux enjeux des troubles cardio-métaboliques, aujourd'hui au cœur des politiques de santé publique. Le déploiement commercial en France témoigne d'une trajectoire solide : en seize mois, nos implantations en officines ont doublé (559 fin avril 2026), le panier moyen par commande a été multiplié par plus de trois, et notre canal e-commerce affiche +33 % de clients en quatre mois. Plusieurs leviers vont amplifier cette dynamique : effet gamme, multiplication des partenariats avec les groupements pharmaceutiques - pour un accès privilégié à plus de 4 700 officines - et renforcement de notre réseau terrain, qui comptera 25 Attachés à la promotion médicale en 2027. Au-delà de la France, Valbiotis s'ouvre résolument à l'international, avec deux partenariats stratégiques en Asie et au Moyen-Orient, générateurs de revenus dès 2026. La participation de Mr Xianhua Tao, co-fondateur et CEO d'Aika (actionnaire à 51 % de notre co-entreprise en Chine), à la présente augmentation de capital est un signal fort de confiance, qui conforte notre ambition de bâtir un leader asiatique des compléments alimentaires ciblant les déséquilibres cardio-métaboliques. C'est dans ce contexte de forte accélération que nous lançons cette augmentation de capital ouverte à tous, avec maintien du droit préférentiel de souscription au bénéfice des actionnaires actuels. J'espère qu'elle suscitera l'adhésion d'un grand nombre d'investisseurs souhaitant s'associer aux ambitions de Valbiotis. » M. Xianhua Tao (co-fondateur et CEO d’Aika) : « Ces six derniers mois, j'ai travaillé étroitement aux côtés des équipes de Sébastien Peltier pour bâtir notre partenariat, qui aboutira prochainement au lancement commercial de produits Valbiotis adaptés aux consommateurs asiatiques. Cette collaboration m'a permis de mesurer pleinement le potentiel de l’entreprise et la force de ce qui la distingue : une exigence scientifique rare et une expertise du végétal sans équivalent. C'est cette conviction qui m'a conduit à vouloir devenir un actionnaire actif de Valbiotis. Je suis certain que Valbiotis saura s'imposer comme un acteur incontournable des compléments alimentaires ciblant les déséquilibres cardio-métaboliques ». CONTEXTE DE L’OFFRE Crée en 2014, Valbiotis est un laboratoire français spécialisé dans la conception et la distribution de solutions nutritionnelles de première intention, scientifiquement validées, dédiées à la prévention des déséquilibres cardio-métaboliques. Grâce à une approche innovante alliant excellence scientifique, expertise du végétal et richesse des ingrédients naturels, Valbiotis développe des formules de haute qualité reposant sur des substances actives brevetées et validées par des études cliniques exigeantes, pour soutenir durablement la santé cardio-métabolique et agir sur les troubles fonctionnels associés tels que le sommeil, la fatigue, la gestion de l’humeur, l’immunité ou encore la vitalité. Valbiotis a réalisé avec succès la transition de son modèle de société de R&D vers un modèle commercial. Le laboratoire développe aujourd’hui deux gammes de compléments alimentaires :
La progression continue des indicateurs opérationnels est venue valider ce modèle commercial, qui s’appuie également sur un écosystème de partenaires, prescripteurs et tiers de confiance (professionnels de santé, 23 partenariats de groupements de pharmacies, mutuelles…), en constante expansion. Au titre de l’exercice clos au 31 décembre 2025, Valbiotis a réalisé un chiffre d’affaires de 905 K€ contre 175 K€ en 2024. Sur les quatre premiers mois de l’exercice 2026, la Société affiche un chiffre d’affaires de 547 K€ (donnée non auditée), soit un coefficient multiplicateur de 2,7 fois le CA 2025 sur la même période (janvier-avril) confirmant la poursuite de cette dynamique de croissance. Fort de la montée en puissance de son implantation en officines, du maillage croissant des groupements de pharmacies nationaux et régionaux, de l’augmentation du panier moyen et d’une fréquence rapide de réassort, ainsi que de l’élargissement de sa gamme avec le lancement attendu de Stéadrive® (ex-TOTUM•448) dans les troubles métaboliques du foie fin 2026, Valbiotis ambitionne de porter son chiffre d’affaires, périmètre France et international, de 3 M€ en 2026 à plus de 25 M€ en 2027 et de dégager un EBITDA[1] positif en 2027. A horizon 2030, la Société cible un chiffre d’affaires de plus de 100 M€ (périmètre France et international), assorti d’une marge d’EBITDA[2] comprise entre 25 et 30%. UTILISATION DU PRODUIT DE L’OFFRE En cas d’Offre à 100%, le produit net de la levée de fonds sera consacré au financement de l’accélération du développement commercial de la Société, et plus précisément :
En cas de limitation de l’Offre aux engagements reçus, le produit net s’élèverait à 6,5 M€, la part relative des fonds allouée à chaque objectif demeurerait inchangée et serait réduite proportionnellement. HORIZON DE LIQUIDITE Avant l’Offre, la Société ne dispose pas d’un fonds de roulement suffisant pour faire face à ses obligations et ses besoins de trésorerie des 12 prochains mois. Ainsi, compte tenu :
la Société estime disposer d’un horizon de trésorerie se situant à la fin du 4ème trimestre 2026, date à laquelle le besoin s’établira à 4,7 M€ environ. La présente augmentation de capital constitue la voie privilégiée pour financer ce besoin. La Société considère que le produit net de l’Offre à 100%, soit 8,8 M€ lui permet de disposer d’un horizon de trésorerie au-delà du 3ème trimestre 2027, sans prendre en compte de potentiels sources de financement non dilutives restant à calibrer et négocier ; étant entendu que la Société maintient son objectif de dégager un EBITDA positif au titre de l’exercice 2027.
MODALITES DE L’OPERATION D’EMISSION D’ACTIONS NOUVELLES Capital social avant l’opération A la date de lancement de l’opération, le capital social de VALBIOTIS est composé de 23 698 234 actions (ci-après « les Actions Existantes »), intégralement souscrites et libérées, d’une valeur nominale de 0,10 € chacune, admises aux négociations sur le marché Euronext Growth Paris. Codes de l’action et du DPS
Cadre juridique de l’Offre Faisant usage de la délégation conférée par la 11ème résolution adoptée par l’Assemblée Générale Mixte du 17 avril 2026, le Directoire de VALBIOTIS a décidé, lors de sa séance du 5 juin 2026, de mettre en œuvre la délégation qui lui a été consentie et de procéder à une augmentation de capital réalisée avec maintien du droit préférentiel de souscription, dont les modalités sont détaillées dans le présent communiqué. Nature de l’opération et nombre d’actions à émettre La levée de fonds proposée par la société Valbiotis porte sur une augmentation de capital par émission d’actions nouvelles ordinaires avec maintien du droit préférentiel de souscription (DPS). L’opération portera sur l’émission d’un maximum de 11 840 000 actions nouvelles (les « Actions Nouvelles ») au prix unitaire de 0,86 €, à raison de 1 Action Nouvelle pour 2 Actions Existantes (2 DPS permettront de souscrire à 1 Action Nouvelle), soit un produit brut d’émission de 10,2 M€. Clause d’extension Néant. Prix de souscription Le prix de souscription a été fixé à 0,86 € par Action Nouvelle, à libérer intégralement à la souscription en espèces et/ou par compensation de créances. Ce prix représente une décote de : - 19,9% par rapport à la moyenne pondérée par les volumes des cours de l’action Valbiotis au cours des trois dernières séances de bourse précédant la fixation du prix de l’émission par le Directoire le 5 juin 2026 (à savoir les 3, 4 et 5 juin 2026), - 14,0% par rapport au dernier cours de clôture précédant la fixation du prix de l’émission par le Directoire le 5 juin 2026 (soit 1,00 €), et de - 9,8% par rapport au cours ex-droit de l’action Valbiotis. Produit brut et produit net de l’émission Selon les hypothèses, le produit brut et net de l’opération ressort à :
(*) En ce compris le montant de la rémunération relative aux engagements de souscription au titre de la garantie (580 K€ = 10,0% x 5,8 M€) ainsi que les autres frais liés à l’émission. Date d’ouverture et de clôture de la période de souscription des Actions Nouvelles Du 12 juin 2026 au 24 juin 2026 inclus, sur le marché Euronext Growth Paris. Droit préférentiel de souscription La souscription des Actions Nouvelles sera réservée, par préférence :
Les titulaires de DPS pourront souscrire : - à titre irréductible, à raison de 1 Action Nouvelle pour 2 DPS, et - à titre réductible, le nombre d’Actions Nouvelles qu’ils désireraient en sus de celui leur revenant du chef de l’exercice de leurs DPS à titre irréductible. Les DPS ne pourront être exercés qu’à concurrence d’un nombre de DPS permettant la souscription d’un nombre entier d’Actions Nouvelles. Les titulaires de DPS qui ne posséderaient pas, au titre de la souscription à titre irréductible, un nombre suffisant d’Actions Existantes pour obtenir un nombre entier d’Actions Nouvelles (soit un multiple de 2) devront faire l’acquisition sur le marché Euronext Growth® à Paris du nombre de DPS nécessaires à la souscription d’un nombre entier d’Actions Nouvelles. Les DPS formant rompus pourront être cédés sur le marché Euronext Growth à Paris pendant la période de cotation des DPS, sous le code ISIN FR0014019188. Seules les Actions Nouvelles éventuellement non souscrites par les souscriptions à titre irréductible seront réparties entre les souscripteurs à titre réductible, dans la limite de leurs demandes et au prorata du nombre d’Actions Existantes dont les DPS auront été utilisés à l’appui de leurs souscriptions à titre irréductible. Au cas où un même souscripteur présenterait plusieurs souscriptions distinctes, le nombre d’actions lui revenant à titre réductible ne sera calculé sur l’ensemble de ses droits de souscription que s’il en fait expressément la demande spéciale par écrit, au plus tard le jour de la clôture de la souscription. Cette demande spéciale devra être jointe à l’une des souscriptions et donner toutes les indications utiles au regroupement des droits, en précisant le nombre de souscriptions établies ainsi que le ou les établissements ou intermédiaires habilités auprès desquels ces souscriptions auront été déposées. Les souscriptions au nom de souscripteurs distincts ne peuvent être regroupées pour obtenir des Actions Nouvelles à titre réductible. Un avis publié par Euronext fera connaître, le cas échéant, le barème de répartition pour les souscriptions à titre réductible. Les sommes versées pour les souscriptions à titre réductible et se trouvant disponibles après la répartition seront remboursées sans intérêt aux souscripteurs par les intermédiaires habilités qui les auront reçues. Un actionnaire a renoncé à la vente et/ou l’exercice de 18 234 DPS. Exercice du droit préférentiel de souscription Pour exercer leurs DPS, les titulaires devront en faire la demande auprès de leur intermédiaire financier habilité à tout moment entre le 12 juin 2026 et le 24 juin 2026 inclus et payer le prix de souscription correspondant, soit 0,86 € par Action Nouvelle, en numéraire et/ou par compensation de créances. Les DPS non exercés seront caducs de plein droit à l’issue de la période de souscription, soit le 24 juin 2026 à la clôture de la séance de Bourse, et leur valeur sera nulle. Demandes de souscription à titre libre En sus de la possibilité de souscrire à titre irréductible et réductible suivant les conditions et modalités précisée ci-avant, toute personne physique ou morale, détenant ou non des droits préférentiels de souscription, pourra souscrire à la présente augmentation de capital à titre libre. Les personnes désirant souscrire à titre libre devront faire parvenir leur demande auprès de leur intermédiaire financier habilité à tout moment durant la période de souscription et payer le prix de souscription correspondant. Conformément aux dispositions de l’article L.225-134 du Code de commerce, les souscriptions à titre libre ne seront prises en compte que si les souscriptions à titre irréductible et à titre réductible n’ont pas absorbé la totalité de l’augmentation de capital, étant précisé que le Directoire disposera de la faculté de répartir librement les actions non souscrites, en totalité ou en partie, entre les personnes (actionnaires ou tiers) de son choix ayant effectué des demandes de souscriptions à titre libre. Cotation des droits préférentiels de souscription Les DPS seront cotés et négociés sur Euronext Growth Paris, sous le code ISIN FR0014019188 du 10 juin 2026 au 22 juin 2026 inclus. A défaut de souscription d’Actions Nouvelles au plus tard le 24 juin 2026 ou de cession de ces DPS au plus tard le 22 juin 2026, ils deviendront caducs et leur valeur sera nulle. Valeur théorique du droit préférentiel de souscription La valeur théorique du droit de souscription est de 0,0466 € sur la base du cours de clôture de l’action VALBIOTIS le 5 juin 2026. Le prix de souscription de 0,86 € par action fait apparaître une décote de 9,8% par rapport à la va |