SCOR annonce une offre publique d'achat en numéraire et une nouvelle émission d'obligations subordonnées.

SCOR SE a lancé une offre publique d'achat en numéraire visant ses obligations de 250 millions d'euros à échéance 2047 et de 500 millions d'euros à échéance 2048, toutes deux cotées à la Bourse de Luxembourg. Parallèlement, SCOR prévoit d'émettre de nouvelles obligations subordonnées à taux fixe puis variable en euros. Ces nouvelles obligations seront éligibles au titre des fonds propres réglementaires de catégorie 2 au titre de Solvabilité II.

Le produit net de l'émission des nouvelles obligations servira à financer l'offre publique d'achat et à couvrir les besoins généraux de l'entreprise. L'acceptation de l'offre publique d'achat est subordonnée à l'émission réussie des nouvelles obligations, dont le montant en principal total pourra être ajusté à la discrétion de SCOR.

L'offre publique d'achat privilégie les obligations 2047, tandis que les obligations 2048 sont acceptées à concurrence de la différence entre le total des nouvelles obligations et celui des obligations 2047 valablement apportées. L'offre débute le 27 mai et se termine le 3 juin 2026. Ces opérations financières s'inscrivent dans la stratégie de SCOR visant à optimiser sa structure de financement.