L'objectif de cours de PNE AG révisé en raison des retards de projets

First Berlin Equity Research GmbH a actualisé sa recommandation sur PNE AG et recommande désormais l'achat du titre. L'objectif de cours est ajusté de 10,00 € à 8,30 €. L'analyste Karsten von Blumenthal explique cet ajustement par des retards de projets et un allongement des délais de vente. Les prévisions d'EBITDA de PNE AG pour 2026 sont revues à la baisse, entre 90 et 120 millions d'euros, pour atteindre une fourchette de 60 à 75 millions d'euros. PNE vendra moins de parcs éoliens de son propre portefeuille que prévu initialement, ce qui impacte les prévisions.

Dans un contexte de marché difficile, First Berlin a décidé de ne pas relever ses prévisions pour le segment des projets à l'horizon 2027, malgré les réalisations attendues. Une nouvelle valorisation par la somme des parties, tenant compte des prévisions revues à la baisse et de la hausse des taux d'intérêt, justifie le cours cible révisé. Malgré la récente baisse du cours de l'action, First Berlin maintient sa recommandation d'« Achat », soulignant un potentiel de hausse de 49 %.