Katjes International envisage une expansion obligataire en vue d'une acquisition

Katjes International GmbH & Co. KG envisage d'augmenter de 65 millions d'euros son émission obligataire d'entreprise en 2023. Cette augmentation vise à financer l'acquisition d'une participation de 60 % dans Willy Bogner GmbH. La transaction sera réalisée par placement privé. Cette opération s'inscrit dans la stratégie de Katjes, qui privilégie les participations majoritaires.

La solide performance de l'entreprise depuis l'émission initiale de l'obligation se reflète dans sa solide performance sur le marché secondaire. Par ailleurs, Katjes prévoit de céder une participation de 23 % dans CPK, ce qui pourrait générer un rendement de 80 millions d'euros d'ici le quatrième trimestre 2025. Cela renforcera le profil de crédit et la liquidité de l'entreprise.

Les résultats financiers préliminaires du premier semestre 2025 indiquent une performance positive, avec un chiffre d'affaires net et un EBITDA supérieurs à ceux de l'année précédente. La décision finale concernant l'augmentation de l'émission obligataire dépendra des conditions de marché et de l'intérêt des investisseurs.