Grand City Properties SA lève 600 millions d'euros grâce à une émission d'obligations perpétuelles.

Grand City Properties SA (GCP) a annoncé le succès de son émission d'obligations perpétuelles d'un montant de 600 millions d'euros. Cette série d'obligations, assortie d'un coupon de 5,25 %, a suscité un vif intérêt auprès des investisseurs institutionnels. Ces obligations, détenues à 100 % en fonds propres selon les normes IFRS, devraient obtenir la notation BB+ de S&P, avec une teneur en fonds propres de 50 % selon les critères de S&P. L'émission vise à financer une offre publique d'achat sur les obligations perpétuelles en circulation de GCP, d'un montant de 602,7 millions d'euros, remboursables en 2026.

L'offre publique d'achat lancée le 24 avril expire le 30 avril. GCP prévoit de racheter les obligations restantes après cette offre. Cette opération finalise le refinancement de ses obligations perpétuelles et repousse la prochaine échéance à 2031. Grand City Properties est un spécialiste de l'immobilier résidentiel basé au Luxembourg et opérant principalement en Allemagne et à Londres.