Bausch Health publie les résultats de son offre d'échange anticipée

Bausch Health Companies Inc. a annoncé les premiers résultats de son offre d'échange d'obligations garanties de premier rang. La société vise à échanger ses obligations garanties de premier rang actuelles, à taux fixe de 4,875 % et de 11,00 %, échéant en 2028, contre de nouvelles obligations garanties de premier rang à taux fixe de 10,00 %, échéant en 2032, pour un montant maximal de 1,6 milliard de dollars. Au 8 décembre 2025, 2,69 milliards de dollars d'obligations avaient été apportées, dépassant ainsi la limite maximale.

Les droits de retrait ont expiré à la même date, ce qui signifie qu'il n'est plus possible de retirer les offres. Celles-ci prendront fin le 23 décembre 2025. Cependant, toute nouvelle offre soumise après cette date limite ne sera pas acceptée, le plafond étant atteint. Le règlement des nouvelles obligations est prévu dans un délai de trois jours ouvrables après l'expiration de l'offre.

Ces offres s'adressent aux investisseurs institutionnels qualifiés aux États-Unis et sont conformes à la réglementation S à l'international, à l'exclusion des juridictions où elles ne sont pas légalement autorisées. La société souligne que la décision de participer à l'offre publique d'achat appartient exclusivement aux porteurs d'obligations. Les nouvelles obligations ne sont pas enregistrées en vertu de la loi américaine sur les valeurs mobilières (Securities Act) et ne sont pas disponibles à la vente au grand public.