Bausch Health lance des offres d'échange de titres de créance garantis de premier rang

Bausch Health Companies Inc. a lancé des offres d'échange portant sur un montant maximal de 1,6 milliard de dollars d'obligations garanties de premier rang. Ces offres visent les obligations garanties de premier rang existantes, assorties de taux d'intérêt de 4,875 % et 11,00 %, arrivant à échéance en 2028, en échange de nouvelles obligations à taux d'intérêt de 10,00 % arrivant à échéance en 2032. Ces nouvelles obligations permettront d'aligner le portefeuille d'obligations similaires de la société, d'un montant de 4,4 milliards de dollars, émises début 2025.

Cet échange vise à gérer les échéances de la dette à moyen terme. L'initiative prend fin le 23 décembre 2025, sauf prolongation. Les détenteurs participant avant le 8 décembre 2025 peuvent bénéficier d'une prime d'échange anticipé.

Un groupe important de porteurs d'obligations, représentant environ 46 % des obligations existantes, a accepté de soutenir l'échange. Les offres sont destinées à des investisseurs institutionnels qualifiés ou à des personnes non américaines, conformément aux cadres réglementaires spécifiques.

Les détails figurent dans la note d'information confidentielle relative à l'offre d'échange. L'agent d'échange, DF King & Co., Inc., centralise les demandes d'information.