Adtran Holdings annonce une émission d'obligations convertibles de 175 millions de dollars

Adtran Holdings, Inc. a annoncé le prix d'une émission majorée de 175 millions de dollars d'obligations convertibles de premier rang à 3,75 % à échéance 2030, dans le cadre d'une vente privée auprès d'investisseurs institutionnels qualifiés. Le montant initial de l'émission a été augmenté par rapport aux 150 millions de dollars précédemment annoncés. Le règlement est prévu pour le 19 septembre 2025, sous réserve des conditions de clôture habituelles. De plus, les premiers acquéreurs ont la possibilité d'acquérir jusqu'à 26,25 millions de dollars supplémentaires d'obligations.

Les obligations, arrivant à échéance en 2030, porteront intérêt semestriellement et offriront des droits de conversion sous certaines conditions. Le taux de conversion initial est fixé à 86,8206 actions pour 1 000 dollars, soit un prix de conversion de 11,52 dollars par action, soit 30 % de plus que le dernier cours publié. Le produit de l'émission servira principalement à rembourser les obligations de crédit existantes, le solde étant destiné à financer les opérations d'achat plafonnées afin de limiter la dilution potentielle.